There will be blood!

[saint-daemon.livejournal.com]

Оригинал взят у saint_daemon в There will be blood!

Все пишут про нефть, а я чем хуже?
Знаете, что будет с нефтью в ближайшие месяцы и годы?
Я знаю. Собственно, теперь уже все знают, поскольку карты открыты. Достаточно просто собрать доступную информацию и сделать выводы.


Конечно, из-за своей наркоманской структуры, построенной на опционах, которые перепродаются по дюжине раз, прежде чем превратиться в реальный товар, нефтяной рынок на небольших отрезках времени получается весьма сложным и непредсказуемым. Но если отмотать масштаб, то всё будет предельно просто - есть спрос и есть предложение, от которых в конечном итоге зависит цена барреля.

Со спросом на нефть можно разобраться буквально за минуту. За последние 10 лет мировое потребление нефти и нефтепродуктов практически не изменилось. Да, сильно прибавили Китай и Индия с их бурной индустриализацией и ростом благосостояния. Но в то же время Европа и США снизили потребление углеводородов чуть ли не на четверть. Надеюсь, не надо пояснять, почему.


(попячено тут: http://iv-g.livejournal.com/537042.html)
Соответственно, спрос стабилен и ещё лет десять останется примерно на том же уровне, пока наконец развивающиеся страны не начнут массово переходить на альтернативную энергетику, которая к тому времени уже будет отлично обкатана всякими западными буржуями. И начнётся закат нефтяной эпохи. Но это ещё будет не очень скоро, а пока прогноз по спросу напоминает пульс очень невезучего пациента кардиологического отделения.

Ну а что с предложением?
Нефть добывают во многих странах (даже в Молдавии), но основные игроки на этом рынке - страны ОПЕК. У них всё очень сурово, поскольку кроме нефти они ничего на экспорт не производят. Собственно, они и объединились в одну организацию, чтобы не конкурировать друг с другом, сбивая цену и теряя на этом свой профит. Когда мировая экономика очухалась после кризиса 2008/9 годов, страны ОПЕК поддерживали свою добычу на таком уровне, чтобы в мире ощущался небольшой дефицит нефти - так, чтобы, в принципе, всем хватало, но цена постепенно росла. Очень грамотный подход. Но когда цена начала приближаться к сотне долларов за баррель, внезапно выяснилось, что американская технология добычи нефти из сланцевых пластов стала очень даже рентабельной. Американцы (которые никогда и не прекращали добывать у себя нефть) начали активно бурить сланцы и на данный момент уже около 30% американской нефти добывается таким способом. Да и вообще в мире при таких ценах стало очень выгодно наращивать добычу даже там, где себестоимость барреля раньше не позволяла выходить в плюс.
Предложение выросло. Цены поползли вниз.

Тут бы арабам самое время урезать свои квоты по добыче, чтобы сохранить высокие цены, но, видимо, кто-то из шейхов заглянул в статистику по запасам сланцевой нефти в США и поседел.
Вы, наверно, уже видели эту картинку:

В принципе, ничего нового в этой картинке нет, про эти запасы было известно достаточно давно, просто не было отработанной и рентабельной технологии добычи. И я не знаю, как там специалисты это дело обсуждали, но для народа в наших широтах скармливали байки про то, что такой технологии нет и быть не может, да и вообще из-за сланцев в экологии наступит гроб, гроб, кладбище.
Но американцам про это забыли рассказать, и вот они успешно добывают сланцевую нефть, а запасов у них столько, что при необходимости они весь мир смогут в одно рыло заправлять. То есть, пока ещё не смогут, там геологам работы - непочатый край, но теоретически, если геологи не будут сачковать, до этого триллиона можно будет докопаться. И даже если хотя бы до десятой его части - этого будет достаточно, чтобы США смогли полностью отказаться от импорта нефти и начать оную экспортировать.

ОПЕКовцы посмотрели в эти циферки, почесали свои арафатки и дружно заявили:
- А вот хер вам, а не сланцевую нефть, проклятые янки!
И решили не снижать своей добычи, чтобы не потерять свою долю на мировом рынке. Потому что когда продавцов больше, чем покупателей, покупателям насрать на тех продавцов, которые из гордости закроют свои лавочки. Ну и опять-таки, поломать налаженное сотрудничество, торговые маршруты, терминалы и прочую инфраструктуру очень легко. А вот чинить потом - замахаешься. Так что, в долгосрочной перспективе, сохранение доли на рынке - критически важная штука.

Собственно, когда стало ясно, что арабы приняли такое решение, цена на нефть и рухнула. А позже они заявили об этом прямым текстом. И ещё для самых тупых пояснили почему. Чтобы уж совсем ни у кого не оставалось иллюзий в том, что ОПЕК разыгрывает свой единственный оставшийся козырь - смехотворную себестоимость добычи. И вот тут уже пришло время поседеть мужикам из других нефтедобывающих стран.

Саудитам достаточно воткнуть в землю трубочку от кока-колы, и из неё уже фонтанчиком пойдёт чёрное золото. Себестоимость добычи барреля - ниже 10 долларов. Плюс конские запасы бабла на личных счетах и малочисленное население. Ну, вы поняли. Пока толстый сохнет, худой сдохнет. До десятки ОПЕК, конечно, цену сбивать не позволить, потому что там не только жирующие арабы есть, но и всякие бомжеватые венесуэлы с нигериями, у которых всё нефтебабло успевают разворовать на лету, но долларов 30 их вполне устроит. И год-другой при такой мировой цене на нефть они протянут.

А вот американским нефтяникам от нынешней цены уже очень кисло, поскольку у них себестоимость добычи болтается в диапазоне 40-80 долларов за баррель (в зависимости от месторождения, используемой технологии и прочего в таком духе). Пока нефть стоила соточку и выше, получался неплохой профит. А сейчас те, кто выходит в ноль, могут радоваться своей удаче. Пока ещё.

Казалось бы всё просто, сейчас американские сланцевые нефтяники обанкротятся, свернут свои лавочки, мировая добыча упадёт и цены снова поползут вверх (при этом ОПЕК постарается не отпускать цену выше 70-80 баксов, чтобы сланцевики снова не зашевелились). Но тут внезапно может вмешаться правительство имени дяди Сэма.

Для понимания этого процесса надо осознать одну простую штуку - чем ниже цена на нефть, тем лучше для экономики. Вообще для любой. От низких цен на нефть страдают только те, кто кормится с её добычи и продажи. Точка.

Так вот, американцы могут начать дотировать свою нефтедобычу, чтобы оная не загнулась. Одно дело, когда они думали, что своей нефти осталось мало и её надо приберечь на чёрный день, и совсем другое, когда оказывается, что нефти-то завались, просто добыча обходится дороговато (но терпимо). Профитов от такой политики может быть множество:

1. Всё потраченное бабло остаётся в стране. А это производство всякой нужной для добычи машинерии, зарплата добытчикам, развитие транспорта и прочей инфраструктуры. Хорошо же!
2. Защита от любых выкрутасов ОПЕК и даже средство давления. Никаких больше "нефтяных кризисов".
3. (это пункт для тех, кто забыл надеть свою шапочку из фольги) Когда сланцевая добыча выйдет на достаточно высокий уровень, можно будет раздать исламистам по небольшой ядерной боеголовке, запастись попкорном, посмотреть увлекательный локальный пиздец, который они устроят, помочь им снести вышки, оставшиеся после ядерной разборки, а затем загрести внушительный кусок мирового рынка нефти и править миром. Хотя они и так уже... Ладно, надеваю шапочку обратно.

Ну и самое главное - американцы могут это себе позволить.

Гораздо хуже дела обстоят у европейских нефтяников. Тут и без сланцев добыча обходилась недёшево, а финансы Евросоюза немного не в том состоянии, чтобы дотировать ещё и нефтедобычу. Примерно та же ситуация и у России, которая также занимает внушительную долю на мировом нефтяном рынке. Правда, основная проблема РФ не столько себестоимость добычи, а транспортировка. Что, впрочем, приводит к тому же результату - при цене около 35 долларов за баррель Роснефть будет работать в ноль (а с учётом премиальных топ-менеджерам и откатов чиновникам - в уверенный минус). При таких ценах судите сами, сколько протянет РФ как страна, бюджет которой наполовину зависит от экспорта нефти.

---

Подведём итоги.

Арабы и прочие венесуэльцы не собираются сдавать свои позиции на рынке, поэтому будут держаться до упора. А упор у них такой, что другим и не снилось. В то же время, им пофиг, чья нефтянка накроется первой - у США, Европы, России или у кучи других более мелких добытчиков. Они твёрдо знают, что кто-то из перечисленных гыкнется раньше, чем ОПЕК. И тогда цены автоматом пойдут вверх. Конечно, им хотелось бы прежде всего задавить сланцевую добычу в США, и если бы работала только "невидимая рука рынка", уже к середине этого года так бы и случилось. Но тут уже всё зависит от решения американцев - дотировать свою добычу или нет. И что-то мне подсказывает, что они всё же будут дотировать. Профитов от этого слишком уж много получается.

Так что, по сути, всё сводится к игре на выживание между оставшимися нефтедобывающими странами. Кто окочурится первым - тот и проиграл. А остальные выиграли, потому что цена на нефть сразу пойдёт вверх. Но до тех пор какое-то время будет болтаться в районе 30-40 долларов, потому что для большинства (кроме саудитов) это критический порог.

И нет никакого мирового заговора против России. У арабов с американцами свои тёрки, а под раздачу попали все. Ну так кто мешал все эти годы вкладывать бабло с экспорта нефти в что-нибудь помимо "Челси" и "Искандеров"?

Comments

[kygecthuk.livejournal.com]

в выигрыше будут СШП и Китай. До финской границы.

[saint-daemon.livejournal.com]

Я без понятия, какая себестоимость добычи в Китае, но объёмы там тоже весьма заметные. Так что, как добытчик, Китай тоже участвует в этом забеге. Но экономика Китая в целом уже получила бонусы от дешёвой нефти.

Американцы действительно при любых раскладах с профитом. Вопрос только с каким именно.

[kygecthuk.livejournal.com]

Себестоимость добычи в Китае будет низкая. Добывать углеводороды они будут на территории Сибири, чему поспособствует главстерх в обмен на гуманитарную помощь китайскими говняшками.

[saint-daemon.livejournal.com]

Сибирская нефть не самая дешёвая, а вариант аннексии части РФ явно не в перспективе текущего провала цены на нефть.

И вообще я говорил про нынешнюю добычу в Китае (она там есть и весьма солидная).

[kygecthuk.livejournal.com]

Она там не дешёвая исключительно благодаря эффективным хитрожопым менеджерам из Кремля. А будут китайцы добывать, так станет дешевле арабской.

Зачем Китаю аннексировать депрессивную территорию, чтобы потом содержать несколько десятков мильёнов люмпенов-алканавтов? В ЦК КПК нет таких дебилов как в ЦК Единой России. Официально Сибирь и Дальний Восток будут под протекторатом Кремля, тот и будет по крохам снабжать местное население каплями социальной поддержки. А углеводороды и прочие земельные богатства будут фактически китайскими. Правда, если верить новостям оттуда, они уже давно ихние.

[bulwinkil.livejournal.com]

Ты идиёт, выбрось глобус дуркаины.

США не может быть в выигрыше при Китае до финской границы.

[saint-daemon.livejournal.com]

Потрудитесь развернуть вашу мысль. Вы считаете, что развитие Китая должно мешать развитию США?

[kygecthuk.livejournal.com]

Он наверно считает, что все страны в мире такие же ёбнутые как нынешняя Венесуэла и сРашка. И вместо того, чтобы взаимовыгодно торговать, только и могут, что с Омерикой "воевать".

[bulwinkil.livejournal.com]

Основным конкурентом США является Китай.

[bobrkun.livejournal.com]

в целом близко, думаю, но:
1. разведанные запасы и запасы - разные темы
2. альтернативная энергетика пока не обнаружена
3. срок жизни скважин с фрекингом меньше
соотв. цены на нефть через пару месяцев/к лету думаю поползут долларам к 70-80

[saint-daemon.livejournal.com]

1. Так я об этом и сказал. Геологам работать и работать ещё.
2. Привет. В удачных местах ветроэлектростанции уже экономически выгоднее традиционных.
3. Ну так это тоже отражается в себестоимости добычи. Туда ведь и амортизация входит.

Не поползут цены вверх, пока кто-то не сдохнет. В лучшем случае - зависнут на 30-40.

[bobrkun.livejournal.com]

1. график по разведанным запасам
2. сомнительно. на дотациях, как во Франции, например, выгодно. А так ветер - не запасешь. Производство, обслуживание и утилизация крыльев ветряков и самих ветряков высока и выработка не стабильна
3.это приведет к тому, что инвестиции не выгодны будут. А сланцевый бум был на инвестициях - быстрые деньги. Уже сейчас некоторые американские гиганты на 30-40% снизили инвестиции в бурение сланцев. Т.е. докачают, что разведано, и пузырь лопнет, если его государство не будет дотировать, как ты и написал

[saint-daemon.livejournal.com]

1. Это разведанные, но ещё не recoverable. То есть, ещё не ясно, как до них добуриться и извлечь.
2. Повторюсь: от места зависит. И постепенно себестоимость киловатт-часа снижается. В конце концов, снижение потребления углеводородов в США и Европе - это именно альтернативная энергетика. Не было же там аналогичного спада производства.
3. Это и будет означать, что США сдались первыми. Арабы довольны, цена ползёт вверх. Но только если не будет дотаций.

[bulwinkil.livejournal.com]

Потребление нефти однозначно будет по миру расти. А учитывая текущие низкие цены убивающие выгодность энергосбережения на корню - расти будут ещё как.

С производством - тут идея правильная. Цены по 50 убивают все новые проекты. И прежде всего на корню рубит всю шельфово-сланцевую-песчанную индустрию.
Но не озвучен главный момент. Инвестиции в добычу должны постоянно расти! А инвестиции могут делаться только на заёмные деньги, которые можно вернуть только при гарантированно высоких ценах, а этих гарантий никто не даст.

Добавим к этому, что США выгодны именно высокие цены на нефть. И да, Европе тоже.

Поэтому будете платить за баррель по 200, никуда не денетесь.

[saint-daemon.livejournal.com]

Эти цены ненадолго. Энергосбережение завязано на перспективные разработки, в которые вкладываются исходя из долгосрочных прогнозов, а не временных колебаний. Ориентир, тем не менее, уже ясен - технология, способная конкурировать с нефтью по 60-70 будет выгодной.
Потребление будет расти, но минимально. От того, что бензин подешевел вдвое, люди не начинают наматывать лишние круги по пути на работу или в магазин (экстраполируйте на экономику в целом - лишняя нефть просто не нужна, потому цена и падает).

>США выгодны именно высокие цены на нефть. И да, Европе тоже.

Это ещё с какой радости? В Европе - разве что отдельно норвежцам.

>будете платить за баррель по 200

Тьфу, с этого бы и начинал, чтобы я время не тратил.

[bulwinkil.livejournal.com]

В 2011 году были прогнозы о 50 долларах за баррель?

Только вот гарантию того, что нефть будет 60-70 долларов никто не даст. Даже если она будет 250.

Потребление растёт за счёт ЮВА. На рынок выходит ещё один миллиард потребителей.

[saint-daemon.livejournal.com]

Этот миллиард уже давно на рынке. Причём и как потребитель, и как добытчик.

С добрым утром.

[scorpius-13.livejournal.com]

Ага. Вылез игрожур, создатель вирпильской комунночки.
Даже если пользоваться твоими расчётами и выкладками, РФ протянет примерно 4 года при условии, что в это время нефть и нефтепродукты вообще продавать не будем. Средств ЗВР хватит ровно на такое время при условии, что бюджет урезаться не будет.
Однако у меня тут есть один вопросик:
А что если таки будет продаваться?

Наши уже объявили, что профицит бюджета в этом году составил свыше триллиона рублей. Учитывая, что закладывался изначально дефицит в триста миллиардов, мы получаем цифру в примерно 1,5 триллиона доходов сверх запланированных.
Я тут уже раз дофига писал: нефть на 2014 год планировалась по 95 баксов, бакс по 33 рубля.
95х33=3135 р/баррель

Смотрим фактическую ситуацию на сейчас:
Нефть по 50 баксов, бакс по 63 рубля.
50х63=3150 р/баррель.

Дальше что нам надо?
Нам надо знать, нахуя в РФ баксы, и почему мы не можем торговать только рублями.
А не можем мы так делать потому, что мы хотим покупать всякие нужные нам ништяки, которые делают в других странах, и которые торгуются за баксы.
А потом нам надо посмотреть - а на какую сумму мы покупаем за баксы, и на какую сумму продаём?
Вот, например, данные за первую половину 2014: "Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 132,7 млрд.долларов США". Пруф: http://cet.customs.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=939:-2014&catid=37:2010-07-19-23-27-13&Itemid=38

То есть ежегодное сальдо торгового баланса у РФ примерно 260 миллиардов долларов.
Тут сумма в принципе важна только в одном случае - если мы её рассматриваем как резерв, откуда можно государству брать валюту для осуществления операций и обслуживания внешнего долга.
Но сам факт таков - РФ продаёт больше, чем покупает. Следовательно, деньги идут скорее в экономику РФ, чем из неё. А в этих условиях чем дороже бакс, тем больше рублей получит экономика РФ. Не до бесконечности, конечно, но курс в 55-60 рублей нам будет вполне норм (мне месяца два назад знакомый как-то рассказывал, что при курсе выше 60 будут наступать ненужные для экономики последствия).
Учитывая низкие цены на нефть, думаю, рубль и будет болтаться на отметке 55-65 р/доллар. Пока нефть вверх не полезет.
Хотя я, признаюсь, считаю, что в апреле курс может быть уже в районе 45.
Как-то так.

[saint-daemon.livejournal.com]

Не пойму, зачем ты всё это написал, и какое отношение эта стена текста имеет к обсуждаемой теме. Своих денег у Роснефти и Газпрома нет, они по уши в кредитах. Перекредитоваться не дадут санкции. То есть, источников валюты для покрытия долгов остаётся всего два - продажа ништяков и прямые дотации от правительства. Ништяки нынче дешевеют и уже вплотную подошли к порогу рентабельности, сталбыть остаётся только запускать лапу в стабфонд.

А стабфонд уже до обвала нефти усох на 100 ярдов из стартовыз 500. И динамика сохраняется. До сих пор деньги шли на поддержание рубля и банков. Проблемы с рентабельностью нефти и отдачей кредитов только-только начинают проявляться. Они не входят в список старых расходов, они наложатся сверху.

Ты уверен, что денег хватит аж на 4 года?

Нефть уже ниже 50 и будет падать дальше, пока кто-то не сдастся. Я эту ситуацию в посте достаточно ясно описал. Есть что возразить?

А рубль хоть и зависит от нефти, но не напрямую. И я как-то не вижу факторов, которые могли бы его поднять. Думаю, что к лету рубль пробъёт 80-90, а дальше загадывать не берусь.

Если это тебя успокоит, то гривня будет падать примерно так же, но у нас другие факторы. Остановить падение смогут только три вещи - реактивные реформы судов и налоговой, восстановление мира (пока без Крыма) и, как следствие, массовый приток иностранного капитала. Надежд на такое чудо не очень много. Но для РФ аналогичный список будет гораздо длиннее и на порядок фантастичнее.

[scorpius-13.livejournal.com]

Короче, иди читай взрослых дядей, а не астрологов.
ЗВР у РФ хватит на два года нихуянеделания, следовательно, если их пополам разбить, то хватит на 4 года.
Стабфонд - инструмент маневрирования в пределах бюджета для скрадывания косяков бюджетной политики. Кончится стабфонд - урежут траты бюджета, оптимизируют структуру бюджета, поменяют бюджетную политику. Например, бабла на многочасовые фейерверки и прочую тусню, не будет.

[saint-daemon.livejournal.com]

То есть, ты ставишь на то, что РФ проспонсирует свою нефтянку и пересидит, пока с рынка не отвалятся какие-нибудь Британия и Мексика, например?

Ну, блажен, кто верует. Посмотрим.

[qwax.livejournal.com]

А прикольно наблюдать, как украинцы предсказывают развал России так, как и предсказывали год назад.

[saint-daemon.livejournal.com]

Поссал тебе в глаза. Как ощущения?

[qwax.livejournal.com]

Нереально. У меня рост - 1,72, а тебе чтоб поссать -присесть нужно.

[saint-daemon.livejournal.com]

> Да, мой господин! Роса! Божья роса!

Вы уверены? Точно она?